Идеи 

Пути повышения рентабельности строительной организации. Курсовая работа: Особенности управления прибыльностью и рентабельностью предприятия Мероприятия по повышению рентабельности

РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

Таким образом, повышение рентабельности предприятия могло бы помочь в развитии предприятия.

Главная цель может быть достигнута реализацией таких подцелей как - увеличение выручки компании и снижение себестоимости услуг.

В процессе финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Телепласт» реальных путей по снижению себестоимости услуг не было выявлено. Анализ резервов увеличения прибыли ООО «Телепласт» показал, что увеличить выручку компании можно увеличив число клиентов, а также оптимизировав процесс предоставления услуг клиентам. Увеличение числа клиентов можно добиться:

  • - повысив качество услуг;
  • - расширив ассортимент услуг;
  • - проведя факторинг дебиторской задолженности.

Повысить качество услуг можно путем повышения квалификации персонала. Расширение ассортимента услуг может быть достигнуто путем введения такой услуги, как установка и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации в сетях.

Оптимизация процесса предоставления услуг клиентам может быть достигнута путем обеспечения гибкой системы учета и тарификации оказываемых услуг, что достигается заменой существующей биллинговой системы более современной.

В связи с отсутствием у ООО «Телепласт» лицензий на право осуществлять реализацию, установку, наладку, ремонт и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях фирма вынуждена обращаться к услугам сторонних организаций, в частности, компании «Информ защита».

Сумма работ, выполненных сторонними организациями по установке технических и программных средств защиты информации, составила в 2013 г. 3289,5 тыс. руб. или 10,2% от выручки ООО «Телепласт».

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 1273,0 тыс. руб.

Работы по установке, наладке, ремонту и сервисному обслуживанию технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях ООО «Телепласт» могла бы производить самостоятельно. Для этого необходимо:

  • - получение лицензии на разработку и внедрение решений по защите информации;
  • - увеличение штата ООО «Телепласт» на одного человека - специалиста (инженера) по защите информации.

Затраты на получение лицензии составляют 1,5 тыс. руб.

Функциональные обязанности инженера по защите информации:

  • - выполняет работу по проектированию и внедрению специальных технических и программно-математических средств защиты информации, обеспечению организационных и инженерно-технических мер защиты информационных систем, проводит исследования с целью нахождения и выбора наиболее целесообразных практических решений в пределах поставленной задачи;
  • - осуществляет подбор, изучение и обобщение научно-технической литературы, нормативных и методических материалов по техническим средствам и способам защиты информации;
  • - участвует в рассмотрении проектов технических заданий, планов и графиков проведения работ по технической защите информации, в разработке необходимой технической документации;
  • - составляет методики расчетов и программы экспериментальных исследований по технической защите информации, выполняет расчеты в соответствии с разработанными методиками и программами;
  • - проводит сопоставительный анализ данных исследований и испытаний, изучает возможные источники и каналы утечки информации;
  • - осуществляет разработку технического обеспечения системы защиты информации, техническое обслуживание средств защиты информации, принимает участие в составлении рекомендаций и предложений по совершенствованию и повышению эффективности защиты информации, в написании и оформлении разделов научно-технических отчетов;
  • - составляет информационные обзоры по технической защите информации. Выполняет оперативные задания, связанные с обеспечением контроля технических средств и механизмов системы защиты информации, участвует в проведении проверок учреждений, организаций и предприятий по выполнению требований нормативно-технической документации по защите информации, в подготовке отзывов и заключений на нормативно-методические материалы и техническую документацию;
  • - готовит предложения по заключению соглашений и договоров с другими учреждениями, организациями и предприятиями, предоставляющими услуги в области технических средств защиты информации, составляет заявки на необходимые материалы, оборудование, приборы.

График работы инженера по защите информации - 40-часовая рабочая неделя с двумя выходными.

Годовая зарплата одного инженера по защите информации в сетях составляет 428,45 тыс. руб., соответственно сумма страховых взносов составляет 46,8 тыс. руб.

Таким образом, планируется увеличение штата персонала ООО «Телепласт» на одного человек (инженера-специалиста) и привлечение для помощи ему двух человек из штата компании с оплатой на пол ставки, тогда ФОТ увеличивается на 989,6 тыс. руб.

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 776,1 тыс. руб.

Анализ рынка биллиговых систем показал, что наиболее приемлемым вариантом по критерию «эффективность-стоимость» для компании ООО «Телепласт» является приобретение биллинговой системы «BG - биллинг».

Биллинговая система «BG - биллинг» - современная сертифицированная биллинговая система, оптимально подходящая для небольших и средних Интернет-провайдеров. Она создана для автоматизации деятельности операторов связи. Большой набор модулей позволяет тарифицировать широкий круг услуг, таких как:

  • - коммутируемый доступ в Интернет;
  • - доступ в Интернет по карточкам;
  • - доступ в Интернет по выделенным линиям;
  • - доступ в Интернет по VPN;
  • - IP - телефония;
  • - услуги классической телефонии;
  • - услуги кабельного телевидения;
  • - услуги цифрового кабельного телевидения;

В настоящее время система внедрена и успешно эксплуатируется в нескольких десятках организаций по всей территории России, СНГ и зарубежных стран.

Программа написана на Java, в клиент-серверном варианте, база данных MySQL. АРМ администратора системы и операторов реализованы в виде GUI приложения. Для абонентов доступен Web-интерфейс.

Программа успешна прошла сертификационные испытания по результатам которых был получен сертификат N OC-1-CT-0124.

Биллинговая система «BG - биллинг» построена на платформе (1С: Предприятие 8.0).

Конфигурация данного программного продукта - это информационная система, состоящая из объектов, действующих как единое целое и автоматизирующих предметную область аспектов деятельности предприятия:

  • - биллинговая система содержит в себе формализованные договоры со всеми контрагентами, аналитический разрез по которым ведется в информационной системе;
  • - обработка данных учетной системы (статистика Интернет трафика и логов по телефонии с коммутаторов компании). Обработка - это объект позволяющий обработать данные по определенному алгоритму и подготовить их для тарификации услуг и выпуска счетов;
  • - биллинговая система позволяет формировать отчеты (вывод на просмотр и печать информации, сформированные определённым образом) для контролирующих и регламентирующих организаций (Министерство связи и статистическое управление министерства связи);
  • - биллинговая система имеет функцию формирования печатных форм (стандартная выходная форма документа, созданная на основании обработанных данных, сохраняется на внешний носитель файл или бумагу).

Конфигурация данного программного продукта позволяет объединить несколько областей: сам Биллинг, финансово бухгалтерский модуль, склад и транспортную логистику, что позволяет использовать её как корпоративно информационную систему. Система «BG - биллинг» обеспечивает весь необходимый функционал для Интернет-провайдера:

  • - авторизация пользователей по vpn-pptp, pppoe, ip+mac, IdecoAgent;
  • - гибкие тарифы, возможность задавать стоимость в зависимости от подсетей, объема и времени суток;
  • - безлимитные тарифы возможность задавать скорость в зависимости от объема, времени суток и подсетей;
  • - тарификация и отключение в реальном времени, рассылка предупреждений;
  • - личный кабинет пользователя;
  • - карты оплаты для пополнения баланса и анонимные для подключения;
  • - ведение баланса, печать документов;
  • - распределение полномочий дополнительным администраторам;
  • - Firewall, VPN, NAT, DNS, DHCP, FTP, QoS, Shaper, почтовый сервер, веб-сервер, возможность кэширования трафика;

Преимущества «BG - биллинг»:

  • - самая простая установка из всех систем, представленных на рынке. «BG - биллинг» - полностью готовое решение, устанавливается с одного компакт диска и сразу готов к работе;
  • - минимальные требования к сопровождению и квалификации технического персонала;
  • - специальная схема лицензирования для провайдеров по количеству подключенных пользователей. Возможность постепенного увеличения лицензии, вместе с ростом бизнеса;
  • - для начала работы не требуется дополнительного оборудования и программного обеспечения. Достаточно иметь компьютер и канал подключения к вышестоящему провайдеру;
  • - бесплатные обновления и техническая поддержка.

Для ООО «Телепласт» требуется установить биллинговую систему на два компьютера. Стоимость соответствующей лицензии с дистрибутивом программы составляет 150,0 тыс. руб.

Для специалистов, работавших ранее с биллинговой системой АСР «Абсолют», переход на биллинговую систему «BG - биллинг» не вызывает затруднений и составляет 1-2 часа необходимых для практического освоения работы в новой системе.

Третье мероприятие: внедрение факторинга дебиторской задолженности.

Факторинг -- это комплекс услуг, требующий отлаженной технологии осуществления.

Факторинговая операция включает в себя следующее:

  • 1. поставка товара на условиях отсрочки платежа;
  • 2. уступка дебиторской задолженности банку;
  • 3. выплата финансирования (до 90 % от суммы поставленного товара) сразу после поставки;
  • 4. оплата покупателем поставленного товара;
  • 5. окончательный расчет между продавцом и банком.

Основные преимущества факторинга сводятся к следующему:

  • - не требуется обеспечение;
  • - размер финансирования зависит от текущих и будущих оборотов;
  • - размер фактического финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента;
  • - договор факторинга бессрочный;
  • - финансирование выплачивается в день поставки товара;
  • - финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа;
  • - факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры;

Финансирование погашается дебитором;

  • - факторинговая комиссия полностью относится на себестоимость;
  • - оказывается услуга «Администрирование дебиторской задолженности».

Дополнительным преимуществом факторинга перед другими финансовыми механизмами является администрирование дебиторской задолженности клиента, что позволяет уменьшить нагрузку на персонал и избежать дополнительных затрат клиента.

Данная услуга предполагает, что факторинговая компания:

  • - постоянно контролирует состояние переуступленной дебиторской задолженности;
  • - проверяет репутацию и платежную дисциплину должника;
  • - проводит работу с дебиторами по своевременной и полной оплате поставок;
  • - предоставляет клиенту отчеты о состоянии дебиторской задолженности, что позволяет постоянно получать оперативную информацию и эффективно планировать финансовые потоки предприятия.

Административное управление дебиторской задолженностью включает в себя:

  • - проверку платежной дисциплины и деловой репутации действующих и потенциальных покупателей поставщика;
  • - ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности;
  • - управление задолженностью покупателей;
  • - установку и обновление лимитов финансирования на дебиторов (рекомендательные лимиты отгрузок);
  • - информационно-аналитическое обслуживание предполагает ежедневную отчетность о движении денежных средств, аналитику по состоянию дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.), интеграцию с бухгалтерскими системами компании;
  • - консалтинг (предполагает предоставление рекомендаций по бухгалтерскому учету факторинговых операций, по управлению рисками при товарном кредите, проведение совместных PR-акций и рекламных кампаний и пр.);
  • - проверка деловой репутации покупателей;
  • - прием и учет документации по отгрузке товаров (оказанию услуг);
  • - контроль за своевременностью оплаты поставок покупателями;
  • - напоминание покупателям о задержках платежей;
  • - предоставление отчетов по движению дебиторской задолженности для клиента.

Благодаря простому и эффективному механизму факторинга, клиент защищает себя от многих рисков, связанных с работой на условиях отсрочки платежа, а именно:

  • - риска потери ликвидности (риск неполучения платежа от покупателя в срок);
  • - кредитного риска;
  • - операционных рисков (риски, связанные с человеческим фактором);
  • - защита от потерь, связанных с изменением курса валют, резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов и т.д.

Таким образом, рост рентабельности собственного капитала на 31,19% в основном обеспечен ростом рентабельности продаж, изменение оборачиваемости капитала, напротив, сыграло отрицательную роль (за счет него произошел спад рентабельности собственного капитала на 19,08%). Рост доли собственного капитала также сыграл отрицательную роль, но незначительную.

3.4. Резервы повышения рентабельности активов организации

Исследовав финансовое состояние и рентабельность активов ООО «Авантрейд», можно сделать вывод о наличии следующих проблемных участков деятельности предприятия:

Снижение масштаба деятельности (за исследуемый период выручка от продаж снизилась по 309 150 тыс. руб. в 2009 г по сравнению с 321 116 тыс. руб. в 2007 г.)

Отрицательное влияние зарплатоемкости на рентабельность активов;

Отрицательное влияние оборачиваемости запасов на рентабельность активов;

Низкий уровень рентабельности заемных средств;

Низкая ликвидность предприятия.

Пути повышения уровня рентабельности группируются по трем направлениям:

Первое направление: повышение прибыли предприятия.

1) повышение объема товарооборота;

2) изменение структуры товарооборота;

3) управление торговой наценкой;

4) работа с потребителями.

Второе направление: снижение издержек предприятия.

1) снижение себестоимости продукции;

2) снижение коммерческих и управленческих расходов предприятия;

3) работа с поставщиками.

Третье направление: повышение эффективности использования ресурсов:

1) систематический контроль за распределением товара и запасами;

2) повышение производительности труда;

3) повышение эффективности использования оборотных средств.

На основании сделанных расчетов можно сделать вывод, что предприятию необходимо сосредоточить усилия на росте объемов производства (для увеличения прибыли с использованием эффекта экономии на масштабе), снижении зарплатоемкости продукции, повышении эффективности управления запасами и снижении кредиторской задолженности. Кроме того. предприятию необходимо улучшить показатели ликвидности. Подробнее этот вопрос рассмотрен в следующей главе.


4 Мероприятия по повышению рентабельности

активов

На основании проведенных исследований были выявлены наиболее проблемные участки деятельности предприятия с точки зрения рентабельности активов.

Снижение масштаба деятельности в условиях, позволяющих получить дополнительную прибыль на счет производственного левериджа;

Рост персонала в условиях снижения масштаба деятельности, и как, следствие, отрицательное влияние зарплатоемкости продукции;

Нарастание запасов товаров для перепродажи на фоне снижения продаж, приводящее к снижению оборачиваемости оборотных активов;

Неэффективное использование заемных средств (кредиторской задолженности);

Недостаток денежных средств при высокой дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия направлены на устранение этих недостатков деятельности организации.

Во-первых, необходимо реорганизовать систему управления запасами, установив предельные объемы запасов каждого вида товаров, исходя из текущего и прогнозируемого спроса, а также затрат на хранение и поставку. В первую очередь необходимо избавиться от излишков запасов тех видов товаров, спрос на которые в настоящее время наиболее низок, возможно, с помощью стимулирующих спрос акций, например, распродажи. Кроме того, необходимо максимально эффективным способом организовать систему хранения товаров, позволяющую с наименьшими затратами использовать имеющееся в распоряжении предприятия складское помещение. При неполном использовании складского помещения целесообразно сдавать его частично в аренду.

Во-вторых, с целью увеличения объемов продаж предлагается, во-первых, сформировать систему работы с постоянными клиентами, включающую систему скидок, упрощенный порядок расчетов и т.д., использовать системы маркетинговых коммуникаций для привлечения новых клиентов, а также пересмотреть ассортиментный перечень продукции, избавившись от товаров с наименьшим спросом.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кубанский государственный университет»

(ФГБОУ ВПО «КубГУ»)

Экономический факультет

Кафедра экспертизы и управления недвижимостью

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономика строительства»

на тему: «Оценка рентабельности работы строительного предприятия и основные направления его повышения»

Выполнил студент группы 311

Илькевич Александр Александрович

Краснодар 2013 г.

Введение

1.1 Виды рентабельности

1.2 Показатели рентабельности

3. Факторы влияющие на повышение рентабельности

3.2 Разработка путей повышения рентабельности

4. Рентабельность строительного предприятии на примере строительного предприятия «СУ-155»

Заключение

Список использованной литературы

рентабельность строительный ликвидность

Введение

Тема моей курсовой работы «Оценка рентабельности работы строительного предприятия и основные направления ее повышения ».

Обобщающий показатель экономической эффективности производства - показатель рентабельности.

Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Рассчитывается она путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

Проанализировав средний уровень рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. В современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства, это становится особо важным.

Анализ рентабельности производства позволяет выявить большое число путей развития, он призван указать руководству предприятия тенденции дальнейшего успешного развития, указывает на погрешности в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в итоге, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Проблема повышения рентабельности производства состоит в увеличении в процессе эксплуатации имеющихся ресурсов экономических результатов на каждую единицу затрат.

Поэтому перед экономической наукой стоит задача: повысить внимание к анализу рентабельности как экономического явления, к формам ее проявления, и разработать методы учета в практической деятельности.

Тема курсовой работы представляет очевидный теоретический и практический интерес. Актуальность темы объясняется тем, что рыночная экономика создает условия для необходимости повышения эффективности производства главным образом на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия составляют основу рыночной экономики.

Целью курсовой работы является разработка путей повышения рентабельности производства.

В курсовой работе раскрываются такие понятия как:

Рентабельность строительного производства.

Направления повышения рентабельности строительного предприятия.

Разработка путей повышения рентабельности производства.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

1. Изучить теоретические нюансы, сущность и понятие рентабельности предприятия;

2. Изучить виды рентабельности

3. Выявить основные показатели рентабельности;

4. Предложить мероприятия, направленные на повышение рентабельности производства.

Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной, меняет представление о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады постепенно уходят в прошлое. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов веления экономики предприятия.

В рыночной экономике особая роль отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии - «зарабатывание прибыли».

В рыночных условиях постоянно появляются вопросы, требующие своего решения. Какова роль прибыли в формировании финансовых ресурсах предприятия? Есть ли пути повышения прибыли? Как действует распределения прибыли на общее финансовое состояние предприятия?

Ввиду того, что современная экономическая жизнь предприятий очень сложна на такие существенные показатели, как прибыль и рентабельность, влияет очень большое число различных факторов. Причем если влияние одних факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже не специалистам, то влияние многих других не так очевидно и грамотно оценить их влияние может только тот человек, который в особой степени владеет методикой экономического анализа.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть финальный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Тема рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях «свободного экономического плавания», предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, реальным для предприятия остается лишь акцентирование и использование части прибыли (так как амортизационные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).

Вследствие вышеперечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

1. Рентабельность. Понятие и значение

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Но этих значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы создать мнение об продуктивности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная трактовка по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

Термин рентабельность ведет свое происхождение от «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, рентабельность в общем смысле слова означает прибыльность, доходность.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической продуктивности производства, эффективности функционирования предприятий. Рентабельность производства как раз сопоставляет величину полученной прибыли с размерами тех средств, с помощью которых она получена (основные фонды и оборотные средства). Эти использованные в производстве средства для получения нужной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, то есть чем меньше запрошеных средств при той же величине полученной прибыли, тем эффективнее производство, а предприятие функционирует с большой эффективностью. Рентабельность производства в конкретно общем виде определяется по формуле.

где Р - рентабельность, %;

П - сумма прибыли, руб.;

ОФ - стоимость основных фондов, руб.;

ОС - стоимость оборотных средств, руб.

Прибыль принимается в виде общей, балансовой суммы. Кроме того, надо взять в расчет всю использованную стоимость оборотных средств - собственных и заемных.

Как видно из общей формулы рентабельности производства факторами роста её будут:

1. величина прибыли;

2. стоимость и эффективность использования основных фондов;

3. стоимость и эффективность использования оборотных средств.

Время работы предприятия может быть разным - месяц, квартал, год, поэтому стоимость основных фондов и оборотных средств измеряется в среднем значении. Рентабельность производства можно вообще определить в любом диапазоне времени, в любой период целевого функционирования, чтобы знать эффективность проделанных производственных действий. Как правило, при постоянном функционировании она исчисляется за год и за квартал.

Чeм вышe прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она приведена к осуществлению и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность работы предприятия.

Эффективность главной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, рабoт, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат.

Он определяетcя отнoшением прибыли от прoдажи продукции к полной cебестоимости реализованной прoдукции.

где Рз - рентабельность затрат;

П - прибыль от продажи продукции;

З - общая сумма затрат на производствo и реализацию продукции.

Дaнный кoэффициент показывает уровень прибыли на один рубль зaтраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов продуктов. Поэтому в ходе анализа нужно изучать рентабельность отдельных видов изделий или групп изделий. Рентабельность единицы продукции имеет огромное значение и определяется отношением разницы между отпускной ценой и себестоимостью к себестоимости одного изделия.

Рп = Цi - Сi / Сi,

где Рп - рентабельность единицы продукции;

Цi - отпускная цена единицы продукции;

Сi - себестоимость единицы продукции.

Значимость анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции, связана с тем, что предприятие должно контролировать затраты по ее производству и реализации. Если на рынке находиться достаточно высокий спрос на продукцию с низким уровнем рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только уменьшая затраты по ее производству.

Изучение рентабельности отдельных видов продукции, а также всей ее совокупности, даст возможность определить внутренние резервы уменьшения себестоимости продукции, пути увеличения качества продукции для возможного соответствующего повешения цен, что в любом случае увеличит рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия.

Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и пути её повышения.

Первостепенные пути роста рентабельности производства - это повышение удельного веса специализированного производства, применение современных методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения современной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, использовать режим экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной мативации работников в результатах своего труда.

В строительном производстве различают уровни рентабельности: сметный, плановый и фактический.

Сметный уровень рентабельности рассчитывается как отношение сметной прибыли (плановых накоплений) к сметной стоимости объекта:

Pсм=ПН/Cog100

где Рсм -- сметный уровень рентабельности, %; ПН -- плановые накопления, тыс. руб.; Cog -- сметная стоимость объекта, тыс. руб.

Плановый уровень рентабельности определяется по формуле

Рпл=Ппл/Д100

где Рпл -- плановый уровень рентабельности, %; Ппл -- плановая прибыль, тыс. руб.; Д -- договорная цена, тыс. руб.

По окончании строительства объекта и завершении расчетов с заказчиком определяется фактическая рентабельность:

Рф=Пф/Сф100

где Рф -- фактическая рентабельность, %; Пф -- фактическая прибыль от сдачи объекта с учетом экономии и компенсации, тыс. руб.; Сф -- фактическая стоимость строительства объекта, тыс. руб.

В практической работе строительных организаций используются несколько показателей рентабельности в зависимости от поставленных целей.

Чаще всего используются показатели рентабельности всех активов организации, рентабельности реализации продукции (работ, услуг) и рентабельность внутреннего собственного капитала.

Рентабельность всех активов, рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов организации.

Рентабельность по валовой прибыли рассчитывается путем деления прибыли на объем продукции (работ, услуг). Есть два основных показателя рентабельности: норма валовой прибыли от продаж и из расчета чистой прибыли. Первый показатель отражает изменения в ценовой политике и способности организации контролировать себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). Но самым важным показателем является рентабельность продаж продукции (работ, услуг), определяемая как отношение чистой прибыли после уплаты налогов на объем строительной продукции (работ, услуг).

Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли к средней общего капитала. Она позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рентабельность строительной компании находятся под влиянием многих факторов, таких как экстенсивный и интенсивный. Экстенсивные факторы связаны с увеличением массы прибыли за счет повышения объемов работ и влияние инфляции на уровень цен. Интенсивные факторы определили целом прогресс по сравнению с промышленным сектором здания. Интенсивные факторы определяют общий прогресс по сравнению с промышленным сектором здания.

Рентабельность продукции можно рассчитать по всем продажам и их отдельных видах. В первом случае, это определяется как отношение прибыли от продажи продуктов к затратам на его производство. Рентабельность всей продаж и рассчитывается как отношение прибыли от реализации товарной продукции для реализации продукции, и как отношение балансовой прибыли к реализации продукции, и, как отношение чистой прибыли к выручке от реализации.

Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду.

А) Рентабельность производственных фондов можно рассчитать как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

Б) Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчете используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества можно определить по бухгалтерскому балансу. Кроме прибыли при нахождении рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.

Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу. Целесообразно рассчитать и отдачу долгосрочных финансовых вложений.

Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Полученный результат можно сравнить с рентабельностью производственных фондов. В ряде случаев он может быть выше, чем рентабельность производственных фондов. Показатели рентабельности следует рассматривать в динамике, анализируя

1.1 Виды рентабельности

Уровень рентабельности, предприятий и отраслей производства можно определить не законом средней нормы прибыли, а устанавливается государством по плану с учетом уровня цен и себестоимости продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, финансового стимулирования работников предприятий, объединений.

В условиях социализма рентабельность одних предприятий, объединений и отраслей хозяйства повышается не в ущерб другим предприятиям, объединениям и отраслям. Темпы развития отраслей производства в СССР в отличие от капиталистических стран определяются не уровнем их рентабельности, а государственным планом экономического и социального развития.

Рентабельность социалистического производства характеризуется системой показателей. Народнохозяйственная рентабельность определяется как отношение всей суммы денежных накоплений (прибыли и налога с оборота) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств или к полной себестоимости продукции. В 1984 г, рентабельность промышленности, исчисленная как отношение всей суммы денежных накоплений к производственным фондам, составляла (в ценах соответствующих лет) 20,5%.

Хозрасчетная рентабельность, нужная при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании объединений, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. В тысяча девятьсот восемьдесят четвертом году она составляла по промышленности 12,1%, в том числе: в машиностроении и металлообработке--12,2%, в черной металлургии-- 10,7%, в нефтедобывающей-- 19,2, в легкой--23,2, в пищевой промышленности--18,5%. Рентабельность промышленности, рассчитанная как отношение прибыли к полной себестоимости продукции, в 1984 г. составляла 16,2%, в том числе: пищевой--11,8, легкой промышленности-- 12,3%.

Уровень рентабельности отраслей промышленности находится в прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного хозяйства в целом.

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

П -- прибыль;

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не от фактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов из запасных средств на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но. и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и понижением стоимости главных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность увеличивается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым"" предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности г. изделиям, важное значение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле

где Р -- уровень рентабельности, %;

О -- оптовая цена предприятия на изделие;

С -- полная себестоимость изделия.

Показатель рентабельности по изделиям показывает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула

где-- расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

Производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

Норматив рентабельности к производственным фондам;

С-М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Употребление показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При нахождении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические цели».

Основные пути роста рентабельности производства -- развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда..

1.2 Показатели рентабельности

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются - все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Рассмотрим зависимость.

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного и отчетного периодов.

Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации рассчитывается по формулам

Или по формулам

где, К1, К0 - рентабельность продукции отчетного и базисного периодов;

Р1, Р0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

N1, N0 - реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

S1, S0 - себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

Изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом определяется по формуле

Влияние фактора изменения объема реализации рассчитывается методом цепных подстановок

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом

Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Рассмотрим зависимость

где ЧПДС - чистый приток денежных средств.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. По мнению Л.В. Прыкина, это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности формируются следующим образом:

1) Показатель общей рентабельности является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

Показатель показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Показатель общей рентабельности определяется формулой.

где Пдн - прибыль до налогообложения;

Вреал - выручка от реализации.

2) Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рентабельность оборотных активов рассчитывается по формуле 1.18.

где ЧП - чистая прибыль;

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов.

3) Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)). Рентабельность производственных фондов рассчитывается по формуле

где П - прибыль до налогообложения;

ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов.

4) Рентабельность активов предприятия определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия

где ЧП - чистая прибыль;

ВБ - валюта баланса.

5) Рентабельность финансовых вложений определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений

где Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

ФВ - величина финансовых вложений

6) Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции

где ВП - валовая прибыль;

СС - себестоимость продукции.

Период окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет большое значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по формуле

где СК - средняя стоимость собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль.

Одним из способов анализа рентабельности является факторный анализ. Рассмотрим данный вид анализа рентабельности производства более подробно.

В связи с переходом экономики нашей страны на рыночные отношения изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних - налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних - администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.

Программа реформирования бухгалтерского учета, осуществляемая в Российской Федерации в настоящее время, направлена, с одной стороны, на то, чтобы сделать информацию, получаемую из бухгалтерской отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников - бухгалтерской отчетности организации.

Заинтересованность акционеров-собственников организации в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее значение для развития производства. Главное его преимущество заключается в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры будут с большей охотой вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.

Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. Для точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.

В экономически развитых западных странах ни один инвестиционный проект не обходится без глубокого экономического анализа. Для этого разработаны целые комплексы оценки эффективности деятельности организации. В эту систему входят различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. В результате многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, дающих возможность оценить динамику развития организации и перспективы ее роста на будущее.

Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. анализ должен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.

С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Любой факторный анализ начинается с моделирования многофакторной модели. Сущность построения модели заключается в создании конкретной математической зависимости между факторами.

При моделировании функциональных факторных систем необходимо соблюдать ряд требований.

1. Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.

2. Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.

3. Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.

В факторном анализе используют следующие виды наиболее часто встречающихся моделей.

1. Когда результативный показатель получается как алгебраическая сумма или разность результирующих факторов, применяются аддитивные модели (формула 1.24).

P = N - Sps -KP - YP, (1.24)

где P - прибыль от реализации продукции;

N - выручка от реализации;

Sps - производственная себестоимость реализованной продукции;

KP - коммерческие расходы;

YP - управленческие расходы.

2. Мультипликативные модели применяются, когда результирующий показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов.

где Ra - рентабельность активов;

Rп = P/N - рентабельность продаж;

FO = N/A - фондоотдача активов;

A - средняя стоимость активов организации за отчетный год.

3. Когда результативный показатель получаем делением одного фактора на другой, применяются кратные модели.

4. Различные комбинации вышеперечисленных моделей дают смешанные или комбинированные модели.

В практике экономического анализа существует несколько способов моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких факторных показателей на составные элементы.

Например, методом расширения можно следующим образом построить трехфакторную модель рентабельности активов организации.

; Y = a Ч и Ч с,

где N/CK - оборачиваемость собственного капитала организации;

CK/A - коэффициент независимости или доля собственного капитал в общей массе активов организации;

CK - средняя стоимость собственного капитала организации за отчетный период.

Таким образом, мы получили трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов организации. Данная модель широко известна в экономической литературе как модель Дюпона. Рассматривая эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов организации оказывают влияние рентабельность продаж, оборачиваемость собственного капитала и доля собственного капитала в общей массе активов организации.

А теперь рассмотрим следующую модель рентабельности активов (формула 1.27).

где X = N/S - доля выручки, приходящейся на 1 руб. полной себестоимости продукции;

Y = OA/A - доля оборотных активов в формировании активов;

Z = Q/OA - доля запасов в формировании оборотных активов;

L= S/Q - оборачиваемость запасов.

Первый фактор этой модели говорит о ценовой политике организации, он показывает ту базовую наценку, которая заложена непосредственно в цене реализуемой продукции. Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный капитал. Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год.

Для проведения исследования влияния факторов на конечный результат проведем факторный анализ этой четырехфакторной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей. Математически это выглядит следующим образом:

где Ri - влияние i-го фактора на общее изменение рентабельности активов, факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 - к базовому (предыдущему).

Для проведения факторного анализа по представленной выше четырехфакторной модели необходимо использовать информацию из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для более глубокого исследования влияния показателей устойчивости возьмем за исследуемый показатель рентабельность чистых активов. Показатель чистых активов определяется как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. В данной статье мы не будем останавливаться на методике расчета показателя чистых активов, только заметим, что величина чистых активов организации по существу равняется реальному собственному капиталу, его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния организации, а для акционерных обществ является одним из основных показателей деятельности организации.

Произведем следующее моделирование показателя рентабельности чистых активов.

где a = P/N - рентабельность продаж, данный коэффициент характеризует эффективность продаж организации. Этот показатель характеризует влияние ценовой политики и показателя объема продаж.

b = N/OA - оборачиваемость оборотных активов в оборотах, данный фактор показывает, сколько оборотов в течение отчетного года совершает оборотный капитал в процессе производственно-сбытовой и заготовительной деятельности.

c = OA/KO - данный фактор называется коэффициентом текущей ликвидности. Он характеризует платежеспособность организации при условии реализации всех запасов и возврата дебиторской задолженности.

d = KO/DZ - отношение краткосрочных обязательств организации к дебиторской задолженности. Данный коэффициент характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств организации дебиторской задолженностью. Он характеризует финансовую устойчивость организации.

K = DZ/KZ - коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности. Этот фактор показывает степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской. Он характеризует зависимость организации от кредиторов и дебиторов. Этот показатель также может служить оценкой защищенности организации от инфляции: чем меньше данный показатель, тем степень защиты больше.

l = KZ/ZK - коэффициент отношения кредиторской задолженности организации к заемному капиталу. Этот фактор характеризует структуру пассивов. Кредиторская задолженность - это не весь заемный капитал, хотя, как правило, она является главной его составляющей.

m = ZK/SA - коэффициент отношения заемного капитал к чистым активам организации. Этот фактор глобально характеризует финансовую устойчивость деятельности организации. Он показывает соотношение собственных и заемных источников финансирования деятельности организации.

Таким образом, мы получили семифакторную мультипликативную модель рентабельности чистых активов организации, состоящую из достаточно разносторонних и разнообразных факторов, характеризующих как степень использования активов организации, так и степень его финансовой устойчивости.

Полученную факторную модель можно решить как и в предыдущем примере, методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей.

На современном уровне развития производства и экономики не бывает случайных и продолжительных успехов. Если успех был достигнут случайно, на интуитивном уровне, то он не может быть продолжительным, так как найдутся люди, которые подойдут к проблеме с экономически правильным решением, и конкурентную борьбу выиграют они. Успех должен быть обоснован комплексным и всесторонним анализом хозяйственной деятельности организации, рациональным планированием, знанием и максимальным использованием своих преимуществ, скрытием своих недостатков.

Показатель рентабельности имеет математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.

Комплексный анализ финансового состояния организации на этом не оканчивается и может быть продолжен анализом эффективности использования трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных средств. Детальная проработка по каждому из этих направлений позволит выявить конкретные механизмы влияния на конечный финансовый результат деятельности организации.

Анализ финансового состояния организации и выявление резервов ее дальнейшего устойчивого роста необходимо продолжать также анализом коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, анализом кредиторской и дебиторской задолженности, анализом денежных потоков, анализом эффективности использования чистых активов, собственного капитала и т.д.

Таким образом, показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.

2. Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями

Формирование показателя рентабельности продаж показано на рис 1

Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Следовательно, для повышения эффективности вложении можно действовать в двух основных направлениях:

* Увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.

* Уменьшение собственного капитала - эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании

В общем случае для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рентабельность собственного капитала с альтернативными возможностями размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска.

Для того, чтобы понять как и за счет чего формируется итоговый показатель рентабельности собственного капитала следует рассмотреть ряд промежуточных показателей,

Рентабельность чистых активов - показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отношение операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов где:

Чистые активы = Собственный капитал + Кредиты (долго - и краткосрочные)

С другой стороны рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж:

(Операционная прибыль / Объем продаж) * (Объем продаж/Чистые активы) = (Операционная прибыль / Чистые активы)

Рентабельность чистых активов используется при оценке эффективности финансового рычага

Финансовый рычаг- соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов характеризует влияние кредитования на эффективность деятельности предприятия.

Основной критерий оценки эффективности финансового рычага - ставка банковского кредита.

Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чистых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рентабельности собственного капитала, и наоборот.

Значение финансового рычага показывает на сколько увеличится / уменьшится значение рентабельности собственного капитала при увеличении / уменьшении рентабельности чистых активов.

Финансовый рычаг рассчитывается по следующей формуле:= Чистые активы / Собственный капитал

Используя приведенные выше показатели мы можем получить следующую формулу:

Рентабельность продаж * Оборачиваемость чистых активов * Финансовый рычаг = (Операционный доход / Объем продаж)* (Объем продаж /Чистые активы) * (Чистые активы / Собственный капитал) = (Операционный доход/ Собственный капитал)

Теперь для получения окончательной формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числители фигурировала чистая прибыль.

(Операционный доход/ Собственный капитал)*

(((ОД-I)*(I-Т))/ОД)=Рентабельность собственного капитала,

где, ОД - операционный доход;

I - сумма процентов по кредитам;

Т - ставка налога на прибыль

Это значение отличается от полученного ранее, так как здесь не учитывается некоторые, так называемые нерегулярные статьи доходов и затрат из отчета о прибылях и убытках.

Основными факторами, формирующими частные показатели и через них влияющими на рентабельность собственного капитала являются:

Факторы операционной деятельности:

* рентабельность продаж;

* оборачиваемость чистых активов.

Факторы финансовой деятельности:

* финансовой рычаг;

* проценты и налоги.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине актинов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

Коэффициент реинвестирования прибыли - характеризует дивидендную политику фирмы, показывает долю чистой прибыли, остающуюся на предприятии, и, следовательно, служащий дальнейшему его развитию. Рассчитывается как отношение нераспределенной чистой прибыли (реинвестированной прибыли) к чистой прибыли предприятия.

Иногда, для сравнения реинвестированной прибыли с собственным капиталом используют другую формулу этого показателя:

Кг = Реинвестированная прибыль / Собственный капитал на начало периода

Непосредственно для акционеров компании будут предоставлять интерес следующие показатели рентабельности предприятия:

Доходность акционерного капитала - объем распределяемой между акционерами прибыли (дивидендов) приходящийся на 1 тенге акционерного капитала.

Чистая прибыль на акцию- величина чистой прибыли, полученной предприятием, приходящаяся на одну акцию.

Дивиденд на акцию- прибыль распределяемая между акционерами, приходящаяся на одну акцию.

Финансовые показатели предприятия взаимосвязаны и улучшение одних из них может вызвать ухудшение других, например:

* привлечение заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:

* повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;

* привлечение долгосрочного кредита позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую степень риска (низкую ликвидность и финансовую устойчивость).

3. Факторы, влияющие на повышение рентабельности работы предприятия

Определяющим в содержании понятия «рентабельность производства» является величина прибыли. В связи с этим установление факторов рентабельности представляет собой, прежде всего установление факторов, влияющих на формирование прибыли. Факторы прибыли можно условно разделить на две группы:

Факторы внутреннего порядка, зависящие от производителя продукции и носящие субъективный характер;

Факторы внешнего порядка, не зависящие от товаропроизводителей и являющиеся объективными.

К факторам внутреннего порядка относят количество реализуемой продукции, её качество, издержки производства.

Количество реализованной продукции зависит от объёма валовой продукции и уровня её товарности. При росте объёма валовой продукции происходит увеличение продукции подлежащей сбыту, так как темпы роста её внутреннего потребления, как правило, ниже темпов роста валовой продукции, что создаёт условия для повышения уровня товарности и увеличение на этой основе денежной выручки. Качество продукции оказывает влияние на величину прибыли так же через денежную выручку, так как продукция более высокого качества обеспечивает более высокую реализационную цену.

Наконец, величина денежной выручки зависит от сроков сбыта продукции, её структуры и рынков сбыта. Так, например, ранние овощи, картофель реализуют по более высоким ценам, чем поздние. По разным ценам сбывают продукцию и в зависимости от каналов реализации: при продаже её государству, потребительской кооперации, на колхозном рынке.

...

Подобные документы

    Сущность рентабельности предприятия, критерии и показатели для ее оценивания. Анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Разработка путей и конкретных мероприятий по повышению рентабельности производства данного предприятия.

    дипломная работа , добавлен 28.06.2010

    Рассмотрение теоретических аспектов рентабельности производства. Изучение понятия экономической эффективности и основных факторов ее повышения. Анализ себестоимости продукции предприятия. Исследование производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

    дипломная работа , добавлен 12.08.2017

    Выявление путей повышения рентабельности предприятия туризма. Особенность классификации затрат в туристической деятельности. Возможные пути повышения рентабельности предприятия: снижение издержек, дифференциация производства, слияние и поглощение.

    курсовая работа , добавлен 14.04.2008

    Изучение основных показателей прибыли и рентабельности предприятия, анализ путей их повышения. Особенности производственно-хозяйственной деятельности ГТПУП "Белрыба": объем производства, расчет себестоимости продукции, прибыли, рентабельности предприятия.

    дипломная работа , добавлен 23.06.2010

    дипломная работа , добавлен 01.12.2012

    Значение рентабельности, факторный анализ показателей рентабельности, продаж, капитала. Повышение рентабельности путем увеличения объема производства продукции, за счет проведения рекламных мероприятий, путем внедрения новой технологии производства.

    курсовая работа , добавлен 08.09.2010

    Понятие, экономическое содержание рентабельности предприятия. Внешние и внутренние факторы, влияющие на нее. Анализ основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные направления повышения рентабельности.

    курсовая работа , добавлен 17.02.2015

    Теоретические основы оценки рентабельности предприятия. Методика анализа рентабельности. Финансово-экономическая характеристика и оценка рентабельности деятельности предприятия на примере ООО "Орбита-плюс", эффективность мероприятий по ее повышению.

    дипломная работа , добавлен 17.03.2010

    Характеристика экономических факторов, влияющих на величину прибыли и рентабельности. Изучение путей повышения прибыли и уровня рентабельности на ОАО "Предприятие". Оценка объема, качества, динамики, структуры продукции, прогнозирование товарооборота.

    курсовая работа , добавлен 28.03.2012

    Факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности предприятия, условий, влияющих на эти показатели. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия ООО "ДиСи", разработка мероприятий по повышению прибыли и рентабельности.

В настоящее время экономическая ситуация в мире меняется практически каждый день. Предпринимателям постоянно приходится думать, как максимизировать свою прибыль, составляя тактические и стратегические планы. Ситуацию усложняет то, что каждая отрасль имеет свои индивидуальные особенности увеличения прибыли и нет единого ответа, как добиться высокой рентабельности предприятия.

Анализ и источники увеличения прибыли организации

В первую очередь, чтобы максимизировать прибыль предприятия сначала нужно не разрабатывать конкретные методы, а проанализировать рынок, конкурентов, покупателей и многое другое. Анализ – это основа, на которой базируются любые действия для увеличения собственной прибыли предприятия.

Источниками прибыли в организации могут быть:

  • снижение себестоимость продукции;
  • диверсификация производства;
  • внедрение бюджетирования и финансового планирования;
  • снижение расходов;
  • открытие новых рынков сбыта;
  • конкурентное преимущество;
  • увеличение объемов реализуемой продукции;
  • продажа или сдача в аренду неиспользуемого имущества;
  • внедрение новейших технологий и оборудования на производстве;
  • реструктуризация.

Пути, методы и способы увеличения прибыли компании

Мотивация сотрудников является одним из самых действенных способов увеличения прибыли. Необходимо показать работникам, что их личный доход зависит от рентабельности предприятия. Это подтолкнет их к тому, чтобы как можно больше усилий вкладывать в свою работу.

Внедрений новых технологий, автоматизирование производства приведет к возможности сокращения штата сотрудников, а соответственно, уменьшит расходы на заработную плату.

Самым рискованным способом будет увеличение цен. Для использования этого метода производитель должен быть уверен в том, что покупатели готовы приобретать товар, даже при повышении цен.

Еще один путь – снижение себестоимости. Но, важно понимать, что снижение себестоимости всегда ведет к снижению качества продукции. Из-за этого большая часть покупателей может уйти к конкурентам. Данный способ больше подходит для массового производства.

Факторы и резервы увеличения прибыли и рентабельности фирмы

Факторов, которые могут повлиять на рост прибыли, очень много. И не всегда можно точно оценить степень влияния того или иного фактора.

Можно разделить факторы, влияющие на величину прибыли, на внутренние и внешние.

К внешним (неконтролируемым) факторам относятся:

  • чрезвычайные события (природные катаклизмы);
  • политические изменения в стране;
  • изменения в законодательстве;
  • конкуренты;
  • социальные условия в государстве;
  • инфляционные процессы;
  • изменения в банковском и финансовом секторе экономики;
  • поставщики и партнеры;
  • покупатели.

Внутренние (контролируемые) факторы:

  • финансовая политика внутри предприятия;
  • социальные (тренинги и курсы для работников предприятия);
  • внедрение новых технологий;
  • выпуск новой продукции.

Увеличение валовой прибыли

Увеличение товарооборота неизбежно ведет к увеличению валовой прибыли предприятия. По этой причине важно отслеживать динамику и следить за тем, чтобы объемы производства были стабильными. Негативно влияет нереализованная продукция, лежащая на складе. Чтобы это предотвратить, можно реализовывать продукцию со скидками.

Анализ рентабельности реализуемой продукции позволить понять, на какие товары нужно обращать особое внимание при их продаже либо вообще вывести из реализации, чтобы сократить затраты на их производство.

Оценка основных фондов позволит понять, приносят ли они валовую прибыль. В противном случае, нерентабельные основные фонды лучше будет распродать.

Увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли

Уставный капитал предприятия можно увеличить за счет нераспределенной прибыли. Для этого необходимо согласие всех участников и внесение пункта об увеличении уставного капитала за счет нераспределенной прибыли в устав предприятия. Затем нужно подать в инспекцию документы для государственной регистрации правок, которые будут внесены в учредительные документы предприятия, а также внесения изменений в ЕГРЮЛ.

В акционерных обществах уставный капитал может быть увеличен за счет нераспределенной прибыли двумя способами:

  • дополнительной эмиссии акций;
  • увеличение номинальной стоимости акций.

Сама процедура увеличения уставного капитала проходит в следующем порядке:

  • согласие всех акционеров об увеличении уставного капитала за счет нераспределенной прибыли одним из двух способов;
  • утверждение решения о дополнительной эмиссии акций;
  • государственная регистрация эмиссии акций;
  • размещение акций на бирже;
  • предоставление отчета о размещении акции в ФСФР;
  • регистрация новой редакции устава.

Увеличение уставного капитала за счет чистой прибыли

Понятие «чистая прибыль» и «нераспределенная прибыль» очень близкие по значению. Главное отличие этих определений заключается в том, что термин «нераспределенная прибыль» применяется чаще всего, когда речь идет о прибыли, которая была накоплена за отчетный год и предыдущие года. Термин «чистая прибыль» – это прибыль только за отчетный год.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что способы увеличения уставного капитала за счет чистой прибыли будут таким же, как и если бы для этой цели использовалась нераспределенная прибыль. Данные способы уже были описаны ранее.

Мероприятия по увеличению прибыли

К основному мероприятию по увеличению прибыль можно отнести планирование прибыли.

Планирование прибыли можно осуществить тремя различными методами:

  • прямого счета;
  • взаимосвязи выручки;
  • аналитического подхода.

Первый метод является самым распространенным в организациях. Суть метода в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от продажи товаров и ее полной себестоимостью.

Суть второго метода заключается в группировке расходов на постоянные и переменные.

Аналитический метод применяется как дополнение к методу прямого счета и применяется в основном при большом ассортименте реализуемой продукции.

Разработка мероприятий и стратегий по увеличению прибыли

Существует несколько стратегий по увеличению прибыли:

  • создание новых товаров. Позволяет расширить круг клиентов и расширить сферу бизнеса;
  • система перекрестных продаж. Данный способ актуален в интернет-магазинах. Когда покупатель выбирает товар, то у него всплывают рекомендации похожего товара, который его мог бы заинтересовать;
  • система регулярных касаний. Большинство предприятий оповещают своих клиентов о скидках или выпуске новых товаров 2-3 раза. Если клиент после этого ничего не купил, то его вносят в список безнадежных. Но, как показывает опыт многих компаний, если оповещать клиента 7-8 раз, то процент продаж существенно возрастет;
  • обучающий маркетинг. Суть этого метода заключается в том, что прежде чем что-то продать своему потенциальному клиенту, сначала его нужно научить чему-то полезному, что поможет решить его проблемы.

Увеличение прибыли магазина

Один из способов увеличения прибыли магазина – это повышение среднего чека. Например, когда покупатель идет на кассу, чтобы пробить товар, продавец предлагает ему купит что-то еще по скидке или как сопутствующую продукцию. Многие клиенты соглашаются в приобретении еще одного товара на кассе.

Очень часто в магазинах, особенно если это магазин одежды или косметики, клиенты заходят просто чтобы «посмотреть». В этом случае продавец должен спросить «Вы у нас в первый раз?», а затем предложить клиенту смс-рассылку с информации о предстоящих акциях или оформление клубной карты.

Чтобы привлечь клиента, а соответственно, и увеличить объем прибыли от продаж, можно предлагать приобрести дисконтные или бонусные карты либо выдавать их при покупке продукции от какой-либо суммы.

Различные акции, распродажи, скидки в определенные дни на какие-либо продукты позволят увеличить прибыль, поскольку велика вероятность того, что клиент купит товар не только по скидке, но, а также и дополнительные товары в магазине.

Как пример: увеличение прибыли ресторана

Основные способы увеличения прибыли ресторана:

  1. Хвастайтесь. Если в ресторане работает самый лучший шеф-повар или выступает самая талантливая в городе певица, обязательно расскажите об этом.
  2. Повышение стоимости заказа. При заказе официант может посоветовать сопутствующее блюдо, например, если гость заказывает мясо, то к нему можно порекомендовать гарнир (который именно сегодня получился необыкновенно вкусным).
  3. Повышение квалификации сотрудников. Главное в ресторане – это его официанты. По сути, официанты – это лицо любого ресторана. Если официанты вежливые и умеют создавать уютную атмосферу, то гость обязательно вернется снова.
  4. Положительные отзывы. Чем больше положительных отзывов о ресторане будет на слуху в городе, тем больше людей захотят прийти именно туда.

Выставки, как способ привлечь новых клиентов и партнеров

Тематические выставки являются прекрасным способом для начинающей компании заявить о себе и приобрести потенциальных клиентов. Одним из самых крупных комплексов России, на территории которого постоянно проводятся выставки разной направленности, является ЦВК «Экспоцентр».

Главное преимущество участия в выставке заключается в том, что предприятию приходится анализировать интересы покупателя и, исходя из них, выпускать ту продукцию, которая будет пользоваться успехом на рынке. Такое мероприятие - это хорошая возможность заинтересовать будущих потенциальных партнеров и поставщиков.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

Отделение предпринимательства и финансов

выпускная квалификационная РАБОТА

на тему: «Пути повышения рентабельности предприятия (на примере ООО «Телепласт»)»

Выполнил студент

Великанов Вячеслав Сергеевич,

Руководитель:

Громова Н.Н., к.э.н., доцент

Санкт-Петербург 2014

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

3.3 Обеспечение экономической безопасности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Рентабельность - это важнейший показатель в экономике. Понимание ее сути, механизмов работы и практического применения в экономической деятельности дает возможность решения многих задач в работе компании.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно используются ресурсы, как происходит формирование прибыли предприятия.

Повышение рентабельности деятельности компании, увеличение ее прибыли и повышение финансовой устойчивости являются принципиальными проблемами современной рыночной экономики, что и обусловливает актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы явилась разработка и обоснование мероприятий по повышению рентабельности компании на основе анализа теоретических данных и бухгалтерского баланса ООО «Телепласт».

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

Изучены экономическая сущность и виды рентабельности;

Проанализировано нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия;

Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Телепласт»;

Разработаны мероприятия по повышению рентабельности ООО «Телепласт»;

Рассчитана эффективность предложенных мероприятий по повышению рентабельности ООО «Телепласт».

Объектом исследования является ООО «Телепласт».

Предметом исследования ООО «Телепласт».

В ходе написания дипломной работы были использованы следующие методы: диалектический метод, дедуктивный и индуктивный методы, методы анализа и синтеза, методы сравнения и сопоставления, экономико-математические методы и др.

При написании дипломной работы были использованы различные нормативные документы, учебники, учебные пособия и ресурсы сети Internet, приведенные в списке литературы. Анализ и расчеты производились на основе данных, предоставленных ООО «Телепласт».

Дипломная работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность и понятие рентабельности

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы, используемого для организации своей деятельности .

Показатели рентабельности характеризуют, насколько эффективно построена экономическая система на предприятии, а также отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. рентабельность экономический финансовый

Рентабельность используется для комплексной оценки финансовых, трудовых и материальных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам. Если компания получает прибыль, то она считается рентабельной.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий, поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Существует несколько видов рентабельности, основными из которых являются:

Рентабельность активов (оборотных и внеоборотных) - это показатель, характеризующий какие денежные средства были привлечены предприятием для получения прибыли в 1 рубль. Ее оценку можно провести исходя из соотношения прибыли до уплаты налогов и средней величины стоимости всех активов компании за конкретный промежуток времени .

Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи товара и средствами, затраченными на его производство .

Рентабельность производства - это экономический показатель, характеризующий целесообразность того или иного вида бизнеса. Данный показатель, на основе данных о себестоимости производства продукции и полученной чистой прибылью, определяет, имеет ли экономический смысл производство данной продукции или нет .

Результативность функционирования предприятия может оцениваться на основе абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей можно проанализировать динамику различных коэффициентов прибыли, таких, как балансовая и прибыль от реализации, но на них очень сильное влияние имеет инфляция. Относительные показатели менее подвержены влиянию инфляции на итоговые результаты, поскольку представляют собой отношение прибыли к вложенному капиталу, или прибыли к производственным затратам.

Рентабельность является относительным показателем эффективности работы предприятия.

Числа, получаемые в качестве результата анализа эффективности функционирования предприятия сами по себе не способны отразить прогресс или регресс результативности деятельности компании. Поэтому анализ эффективности должен включать оценку показателей деятельности предприятия в динамике. На его основе можно проследить эффективность управления, спрогнозировать вектор развития компании и при необходимости скорректировать его.

Абсолютный показатель дохода - это выражение экономического эффекта работы субъекта, в свою очередь, экономический эффект - абсолютный объемный показатель, оценивающий результаты работы предприятия, измеряемый в валюте .

Экономическая эффективность предприятия - сравнительный показатель соотношения полученного результата с затратами и ресурсами, задействованными для достижения этого результата.

Показатель эффективности предприятия рассчитывается по формуле 1.

где - сумма экономического эффекта;

Сумма ресурсов и расходов .

Расчет коэффициентов рентабельности позволяет проанализировать эффективность деятельности компании. Например, рентабельность реализованной продукции показывает прибыль, которую приносит компании рубль вложенных средств, но рентабельность реализованной продукции не позволяет оценить эффективность использования компанией ее активов, т.е. основных и оборотных средств, а также ее пассивов, т.е. собственных и заемных средств.

Эффективность использования основных и оборотных средств показывает расчет коэффициента рентабельности активов, который определяет, сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных в компанию средств, однако данный показатель не отражает эффективности использования компанией собственных и привлеченных источников финансирования. Поэтому для определения эффективности использования компанией собственных средств, а также необходимости привлечения займов и кредитов требуется провести расчет коэффициента рентабельности собственных средств.

Расчет и сопоставление коэффициентов эффективности деятельности предприятия позволяет достаточно точно определить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить тенденции развития, определить необходимость мероприятий по повышению рентабельности предприятия.

Факторы, влияющие на уровень рентабельности предприятия можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы связаны с воздействием рынка, государства, географического положения компании

Внутренние факторы делятся на два вида:

1. Производственные;

2. Внепроизводственные.

Выявление внутренних и внешних факторов позволяет оценить степень воздействия данных факторов на эффективность деятельности компании.

Внутренние факторы компания может изменять и регулировать в зависимости от поставленных целей и задач.

Производственные факторы - это факторы, связанные с основной деятельностью компании, например, наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Данные факторы являются основными для роста прибыли и рентабельности компании, именно от повышения эффективности их использования зависят процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности компании можно рассмотреть с двух позиций:

Экстенсивное;

Интенсивное.

Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров процесса производства, таких, как:

Изменение объема и времени работы средств труда, например, покупка дополнительного оборудования, строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения количества производимой продукции;

Изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;

Изменение численности рабочих, фонда рабочего времени.

Изменение производственных факторов должно быть оправдано изменением количества выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, таких, как:

Повышение качественных характеристик и производительности оборудования;

Использование современных материалов, модернизация технологии обработки;

Повышение квалификации рабочих, снижение времени, затрачиваемого рабочими на производство продукции, совершенствование организации труда.

Внепроизводственные факторы - это напротив, факторы, не связанные с производством продукции и с основной деятельностью предприятия. Внепроизводственные факторы включают в себя своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед компанией, их территориальную удаленность, транспортные расходы, штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств компании. На рентабельность компании косвенно влияют и социальные условия труда работников, финансовая деятельность компании, деятельность на рынке ценных бумаг, а также участие в других предприятиях .

Географическое положение предприятия характеризуется регионом, в котором располагается компания, удаленность компании от районных, республиканских центров, природные условия в данном регионе.

Конкуренция и спрос на продукцию предприятия определяется наличием на рынке платежеспособного спроса на продукцию компании, существованием на рынке конкурентов, производящих аналогичный, по потребительским свойствам, товар.

Ситуация на смежных рынках - это ситуация на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках, потому как изменение доходности на одном ранке, влияет на снижение доходности на другом.

Государственное вмешательство в экономику проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на компании, изменение ставок рефинансирования.

Коэффициенты рентабельности компании рассчитываются на основе бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о финансовых результатах (форма № 2) .

Бухгалтерская и финансовая отчетность, зачастую, не позволяет точно определить рентабельность компании, т.к. на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой продукции, себестоимость и стоимость реализации, структуру заемных средств, состав и структуру основных фондов.

Порой можно встретить случаи несоответствия реального положения дел компании с ситуацией, показывающей отчетностью. Данное расхождение возможно из-за различных факторов, например, ведение теневой бухгалтерии, неофициальный найм сотрудников и т.д. Данная проблема не позволяет достаточно точно определить результаты деятельности компании, периодически можно встретить случаи прямо противоположной ситуации компании на рынке, например, по результатам бухгалтерской и финансовой отчетности можно сделать выводы об успешной деятельности компании, развитии, высокой рентабельности, а на самом деле получается, что количество сотрудников выше заявленного, скрываются различные расходы, например, фактическая стоимость аренды помещения сильно расходится с заявленной в документах.

1.2 Основные показатели финансового состояния организации

Анализ финансового состояния организации позволяет комплексно оценить компанию с точки зрения ее рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости. Благодаря результатам, получаемым при анализе финансового состояния организации, можно проследить тенденции, имеющие место в деятельности организации, предугадать негативные последствия, принять соответствующие меры.

2. Показатели ликвидности.

3. Показатели рентабельности.

4. Показатели деловой активности .

Финансовая устойчивость показывает сбалансированность финансовых потоков предприятия, гарантирующих организации поддержку своей деятельности в течение определенного периода времени .

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Показатели рентабельности предприятия отображены в таблице .

Деловая активность предприятия - показатель, характеризующий финансовую устойчивость, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность компании.

Механизм эффективного управления рентабельностью предприятия должен основываться на учете взаимосвязи прибыли с доходами и издержками производства. Учет данной взаимосвязи позволяет выделить роль каждого фактора при формировании финансового результата, выявить положительные и отрицательные стороны управления финансовыми потоками, найти верные варианты управленческих решений, стратегических задач развития.

1.3 Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия

В своей деятельности каждое предприятие руководствуется различными нормативно-правовыми актами, основными из которых являются:

1. Конституция РФ - основополагающий документ, регулирующий правовые отношения граждан; документ, где прописаны правовые нормы, которые устанавливает государство, касающиеся основ права и свободы, отношения индивида к государству.

2. Гражданский кодекс РФ - правовой документ, который является приоритетным перед федеральными законами и другими нормативно-правовыми актами в области гражданского права. Данный кодекс регулирует гражданские отношения физических и юридических лиц в области, регулирует права собственников, права на интеллектуальную собственность, договорные и прочие обязательства, так же имущественные, неимущественные отношения, которые опираются на равенство, самостоятельность и индивидуальную волю.

3. Налоговый кодекс - законодательный акт, который регулирует налоговые правоотношения, содержит перечень основных налогов и соборов, обязательных к уплате на территории РФ, устанавливает права и обязанности налогоплательщиков и налоговых органов. Налоговый кодекс дает возможность обеспечить системность, согласованность и целостность регулирования правовых отношений в области налогообложения.

4. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» - законодательный акт, который регулирует отношения, возникающие в связи с государственной регистрацией юридических лиц при их создании, реорганизации и ликвидации, при внесении изменений в их учредительные документы, государственной регистрацией физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и государственной регистрацией при прекращении физическими лицами деятельности в качестве индивидуальных предпринимателей.

5. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» - законодательный акт, определяющий, в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.

6. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» - законодательный акт, который устанавливает правила ведения бухгалтерского учета и отчетности, объекты и основные задачи, состав бухгалтерской отчетности, публичность, хранение документов, ответственность за нарушения законодательства о налогах и сборах в РФ.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Настоящее Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

10. Устав компании - свод правил, регулирующих организацию и порядок деятельности в какой-либо определённой сфере. Устав компании утверждается ее учредителями.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

Информация о финансовом состоянии предприятия имеет большое значение для широкого круга пользователей, таких как налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры, администрация предприятия, внутренние финансовые службы организации.

В ходе проведения анализа финансового состояния организации используется ряд показателей, таких как:

1. Показатели финансовой устойчивости.

2. Показатели ликвидности.

3. Показатели рентабельности.

4. Показатели деловой активности.

Системный подход, применяемый в анализе финансового состояния предприятия, дает возможность рассмотреть положение компании в деталях, с использованием различных показателей и именно эти показатели формируют истинную картину состояния предприятия.

Только основываясь на работе с наибольшим числом основных параметров, которые дают оценку основным направлениям деятельности предприятия на данный момент и в будущем, можно принимать управленческие решения.

Из-за недостоверной информации, представленной в отчетности, порой бывает довольно сложно, а иногда и практически невозможно, оценить финансовое состояние предприятия. Финансовое положение компании, из-за ложной отчетности, может варьироваться от неизбежного банкротства до огромной прибыли, скрываемой от акционеров и государства. Однако при анализе финансового состояния подобной компании, на основе предоставленной ею отчетности, и в случае скорого банкротства и при получении огромной прибыли, возможно будет увидеть стабильно хорошее положение дел компании. Данная проблема, к сожалению, присуща многим, как российским, так и зарубежным компаниям.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Характеристика организации ООО «Телепласт»

Генеральный директор компании - Глумов Дмитрий Валерьевич, который также является ее основателем и владельцем.

Основным видом деятельности компании по ОКВЭД является «Деятельность в области телефонной связи» (64.20.11), а именно - оказание телефонных услуг в сфере B2B. ООО «Телепласт», являясь Call центром, оказывает огромное количество телефонных услуг, основными из которых являются:

Поиск потенциальных клиентов для клиентов ООО «Телепласт» методом «холодных звонков» с использованием авторской системы ведения телефонных переговоров Глумова Д.В.;

Создание «горячей линии» для организаций, позволяющей снять огромных поток входящих звонков с компании-клиента, отфильтровать эти звонки и в качестве результата работы выдать заказчику отчет, содержащий необходимую информацию, полученную в ходе телефонного переговора;

Проведение телефонных опросов, анкетирование, создание баз данных и т.д., данные услуги, в основном, являются дополнительными при поиске потенциальных клиентов или организации «горячей линии» и помогают клиенту ООО «Телепласт» получить максимум полезной информации из каждого телефонного звонка.

Компания работает в сфере В2В, поэтому клиентами являются только юридические лица. «Портрета» клиента ООО «Телепласт» не существует, так как с компанией работают фирмы из абсолютно разных сфер деятельности, среди этих компаний есть крупные клиенты, которые известны всем, например ООО «Максидом» (крупнейшая сеть магазином для дома, ремонта и строительства, работающая на территории всей России) и ООО «Монолит» (производство и оптовая поставка бетона, строительного раствора и песка строительным организациям в Санкт-Петербурге и Ленинградской области), так и менее известные, например ООО «Секьюрон» (продажа и установка систем безопасности помещений на территории Москвы и Санкт-Петербурга) и ЗАО «Каланча» (торговая марка «Кабинет» - один из крупнейших поставщиков офисной мебели в Москве и Санкт-Петербурге). Общее количество компаний, работающих и работавших с ООО «Телепласт», на данный момент, составляет более 2000.

В наше время высокоскоростного бюджетного интернета практически все Call центры перешли с дорогостоящих звонков через телефонные линии на IP телефонию (проведение телефонных звонков через сеть интернет), ООО «Телепласт» в этом плане не исключение и вся работа данной компании строится на высокоскоростном и качественном подключении к интернету. В качестве поставщика связи была выбрана Группа Компаний «Вестколл», отвечающая всем требованиям к поставщикам связи для высокоэффективной работы Call центров.

ООО «Телепласт» является небольшой компанией (до 20 человек в штате), поэтому многие обязанности, выполнение которых жизненно необходимо для любой компании, распределены не совсем в соответствии с должностью. Например, руководитель отдела развития управляет руководителями отделов входящего и исходящего телемаркетинга, а руководитель отдела кадров лично занимается обучением новых сотрудников (в силу специфики сферы деятельности компании текучка кадров по должности «телефонный оператор» огромная).

На примере данного рисунка видно несоответствие должности и неравномерное распределение обязанностей кадров, однако данный минус в управлении предприятием присущ многим небольшим компаниям.

Компания является динамично развивающейся, количество клиентов растет ежемесячно, увеличивается количество рабочих мест (в мае 2014 года компания открыла филиал в г. Тихвин со штатом в 12 человек), повышается эффективность работы персонала благодаря еженедельным тренингам, результатами которых является двукратное увеличение результативных звонков операторов Call центра «Телепласт», прошедших месячный курс тренингов.

На основе данных результатов и финансовых отчетов, предоставленных бухгалтерией ООО «Телепласт», в следующей части дипломной работы будет проведен анализ финансовой деятельности с целью определения экономической эффективности предприятия, мониторинга темпов роста компании и определения слабых сторон в развитии компании.

2.2 Анализ и оценка финансового состояния организации

Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является проведение финансового анализа и мониторинг финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.

Конечная цель финансового анализа состоит в получении определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия за отчетный период и прогноз на будущее.

Анализ необходим для оценки изменений в структуре активов и пассивов, определения объема необходимых ресурсов для расчетов, прогнозирования банкротства.

Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов, первичных бухгалтерских документов.

Результатом финансового анализа является выявление текущего финансового состояния организации, а также возможные изменения финансового положения в будущем. Это достигается путем решения взаимосвязанного определенного набора аналитических задач. Под аналитической задачей в финансовом анализе подразумевается конкретизация целей анализа с учетом технических, организационных, методических и информационных возможностей проведения анализа.

Ключевыми моментами являются качество и объем исходной информации.

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом, что позволяет оценить изменение организации в динамике.

Существенное сокращение дебиторской задолженности (на 81%) и небольшое повышение количества денежных средств (на 15%) за исследуемый период.

Существенное сокращение дебиторской задолженности привело к погашению краткосрочных кредитов на 48%, а также кредиторской задолженности на 78%, и задолженности перед фондами социального страхования и расчетам с персоналом. Что не могло не сказаться положительно на финансовом состоянии предприятия.

Вертикальный или структурный финансовый анализ бухгалтерского баланса позволяет определить долю различных позиций, их соотношение относительно друг друга, влияние каждой позиции на общую сумму.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «Телепласт»

Показатель

Доля показателя в валюте баланса

Изменение, %

1. В необоротные активы

2. Оборотные активы, всего

в том числе:

дебиторская задолженность

денежные средства и краткосрочные

Окончание табл.2.2

финансовые вложения

Итого по разделу II

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

в том числе:

Краткосрочные кредиты

Кредиторская задолженность

В том числе:

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты по социальному страхованию и обеспечению

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с подотчетными лицами

Итого по разделу V

На основании данных, приведенных в табл. 2., можно сделать следующие выводы: актив баланса характеризуется отсутствием внеоборотных средств при наличии 100% текущих активов. Активы организации за анализируемый период существенно увеличились (в 3,5 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 9,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Снижение активов организации связано со снижением показателя по строке «дебиторская задолженность» на 929 тыс. руб. (или 100% вклада в прирост активов).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность - 560 тыс. руб. (61,7%);

· долгосрочные заемные средства - 188 тыс. руб. (20,7%);

· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 160 тыс. руб. (17,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе (-21 тыс. руб.).

Собственный капитал организации на 31 декабря 2013 г. составил 178 тыс. руб. За 2013 год собственный капитал организации повысился в 9,9 раза.

На основании анализа, можно отметить, что чистые активы организации намного (в 17,8 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, высокой ликвидности, стабильных доходов и широких возможностях привлечения заемных средств.

Относительными показателями финансовой устойчивости компании являются:

1. Коэффициент покрытия инвестиций, который показывает отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,7.

2. Коэффициент мобильности имущества - это отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

3. Коэффициент мобильности оборотных средств показывает отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

4. Коэффициент краткосрочной задолженности - отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

В табл. 3 приведен расчет показателей для исследуемой компании.

Таблица 3. Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Телепласт»

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

1. Коэффициент финансового левериджа

2. Коэффициент покрытия инвестиций

3. Коэффициент мобильности имущества

4. Коэффициент мобильности оборотных средств

5. Коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент покрытия инвестиций за весь анализируемый период сильно уменьшился до 0,44 (-0,15). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже допустимой величины.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода доля долгосрочной задолженности составляет одну треть, а краткосрочной задолженности - две третьих. При этом за 2013 г. доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 22%.

Для обобщения показателей финансовой устойчивости проведем анализ по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в табл. 4.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)

СОС 1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

СОС 2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

СОС 3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

По всем трем вариантам расчета, проведенным в табл. 4 на 31.12.2013 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Проведем анализ ликвидности компании. Основными показателями, характеризующими ликвидность предприятия, являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

В соответствии с расчетами, на 31 декабря 2013 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,8) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за последний год негативное изменение - коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,65.

Второй коэффициент, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,18) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за последний год негативное изменение - коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,85.

Помимо показателей общей и абсолютной ликвидности предприятия, необходимо рассчитать соотношение имеющихся у предприятия активов и обязательств по сроку погашения.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 576 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

Как видно из "Отчета о финансовых результатах", за период 01.01-31.12.2013 организация получила прибыль от продаж в размере 1 080 тыс. руб., что составляет 22,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 995 тыс. руб., или в 12,7 раза.

По сравнению с прошлым периодом, в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 2 801 и 1 806 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+139,8%) опережает изменение расходов (+94,1%)

Убыток от прочих операций за последний год составил 53 тыс. руб., что на 36 тыс. руб. (в 3,1 раза) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Одним из важных показателей результатов деятельности предприятия являются показатели чистой прибыли.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 723 тыс. руб.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Показателями рентабельности являются:

1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность характеризуется следующими коэффициентами:

1. Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота

совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

К оа =Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

К одз =Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

К окз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 49 календарных дня.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2013 оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,73) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации, в табл.2.12 рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО "Телепласт" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T 1 + 3,26T 2 + 6,72T 3 + 1,05T 4

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

· от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

· от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО "Телепласт" значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2013) составило 8,92. Это означает, что вероятность банкротства ООО "Телепласт" незначительная.

2.3 Информационно-программное обеспечение деятельности ООО «Телепласт»

Требования к программному обеспечению в работе Call центра отличаются от требований в других компаниях. Набор программного обеспечения в ООО «Телепласт» отличается от стандартного набора ПО любой организации (ПК с ОС Microsoft Windows или компьютеры MAC, 1С:Бухгалтерия, Microsoft Office). Здесь вместо Windows используется Ubuntu 14.04, основанная на базе Linux, главная особенность Ubuntu заключается в ее бесплатной системе распространения, данная модель позволяет установить ОС на большое количество компьютеров, не затратив бюджетные средства на саму ОС.

В качестве офисного пакета здесь так же используется бесплатный аналог Microsoft Office под названием Openoffice. Данный пакет предоставляет все функции стандартного Microsoft Office, является абсолютно бесплатным и главной его особенностью является лучшая оптимизированность под более производительные решения. В Call центре для телефонных операторов требуются базовые по производительности решения, поэтому они построены на бюджетной, уже морально устаревшей технике и вопрос оптимизации ПО под слабое компьютерное железо здесь наиболее актуален.

Для ведения бухгалтерии используется стандартная система 1С:Упрощенка 8.

Данное решение используется по двум причинам:

1) ООО «Телепласт» использует упрощенную систему налогообложения (6% с дохода);

2) 1С:Упрощенка является более бюджетным, нежели стандартная 1С:Бухгалтерия.

Главной особенностью стандартного набора ПО для Call центра от любой другой организации является обязательное присутствие CRM системы.

CRM системы очень сильно отличаются по функционалу и предназначению.

CRM система для Call центра должна иметь следующие функции:

Вести учет входящих-исходящих вызовов;

Проводить мониторинг вызовов;

Составлять отдельную статистику по каждому абоненту;

Вести запись звонков с целью корректировки работы телефонных операторов.

CRM систем для работы Call центра существует огромное количество и после тщательного мониторинга для работы ООО «Телепласт» была выбрана система Asterisk.

Данная система отвечает всем требованиям, предъявляемым в работе Call центра, а также имеет ряд преимуществ, среди них:

Техническая поддержка в формате 24\7. Если произойдет какой-либо сбой в системе ночью, то не придется ждать утра, чтобы получить консультацию специалиста (для ООО «Телепласт» это является одним из ключевых преимуществ, т.к. компания работает по всей России и бывают проекты, в которых работа ведется ночью);

Облачное хранение данных на серверах в Германии. Запись всех звонков и весь мониторинг работы Call центра требует большего хранилища данных. Содержать собственный сервер для этих нужд нецелесообразно, т.к. помимо первичных больших финансовых затрат (покупка сервера, написание системы работы Call центра) данное решение и позже требует финансовых вложений, а так же наличие собственного сервера со всеми данными допускает возможность использования этих данных спецслужбами. В случае облачного хранения данных на серверах в Германии данная проблема не имеет место быть;

Низкая стоимость обслуживания.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния компании ООО «Телепласт» позволяет сделать следующие выводы:

1. Компания является динамично развивающимся небольшим предприятием.

2. Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить следующие:

Чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

Полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

Наблюдается рост рентабельности продаж;

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

Абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

За рассматриваемый период (2013 год) получена прибыль от продаж (1 080 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+995 тыс. руб.);

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период составила 883 тыс. руб. (+875 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

3. Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который вполне укладывается в норматив. Тем не менее, не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

5. С отрицательной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели, как:

Низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;

Коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

Коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение.

6. В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 44 % (нормальное значение: 70% и более).

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ТЕЛЕПЛАСТ»

Анализ финансового состояния показал, что предприятие в целом развивается достаточно динамично. Показатели, характеризующие состояние предприятия находятся на высоком уровне, рентабельность растет. Однако, некоторую тревогу вызывает динамика показателей ликвидности.

Таким образом, повышение рентабельности предприятия могло бы помочь в развитии предприятия.

Главная цель может быть достигнута реализацией таких подцелей как - увеличение выручки компании и снижение себестоимости услуг.

В процессе финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Телепласт» реальных путей по снижению себестоимости услуг не было выявлено. Анализ резервов увеличения прибыли ООО «Телепласт» показал, что увеличить выручку компании можно увеличив число клиентов, а также оптимизировав процесс предоставления услуг клиентам. Увеличение числа клиентов можно добиться:

Повысив качество услуг;

Расширив ассортимент услуг;

Проведя факторинг дебиторской задолженности.

Повысить качество услуг можно путем повышения квалификации персонала. Расширение ассортимента услуг может быть достигнуто путем введения такой услуги, как установка и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации в сетях.

Оптимизация процесса предоставления услуг клиентам может быть достигнута путем обеспечения гибкой системы учета и тарификации оказываемых услуг, что достигается заменой существующей биллинговой системы более современной.

В связи с отсутствием у ООО «Телепласт» лицензий на право осуществлять реализацию, установку, наладку, ремонт и сервисное обслуживание технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях фирма вынуждена обращаться к услугам сторонних организаций, в частности, компании «Информ защита».

Сумма работ, выполненных сторонними организациями по установке технических и программных средств защиты информации, составила в 2013 г. 3289,5 тыс. руб. или 10,2% от выручки ООО «Телепласт».

Согласно бухгалтерской отчетности себестоимость покупных изделий и материалов при производстве работ по установке и наладке технических и программных средств защиты информации составила 1273,0 тыс. руб.

Работы по установке, наладке, ремонту и сервисному обслуживанию технических и программных средств защиты информации от несанкционированного доступа в сетях ООО «Телепласт» могла бы производить самостоятельно. Для этого необходимо:

Получение лицензии на разработку и внедрение решений по защите информации;

Увеличение штата ООО «Телепласт» на одного человека - специалиста (инженера) по защите информации.

Затраты на получение лицензии составляют 1,5 тыс. руб.

Функциональные обязанности инженера по защите информации:

Выполняет работу по проектированию и внедрению специальных технических и программно-математических средств защиты информации, обеспечению организационных и инженерно-технических мер защиты информационных систем, проводит исследования с целью нахождения и выбора наиболее целесообразных практических решений в пределах поставленной задачи;

Осуществляет подбор, изучение и обобщение научно-технической литературы, нормативных и методических материалов по техническим средствам и способам защиты информации;

Участвует в рассмотрении проектов технических заданий, планов и графиков проведения работ по технической защите информации, в разработке необходимой технической документации;

Составляет методики расчетов и программы экспериментальных исследований по технической защите информации, выполняет расчеты в соответствии с разработанными методиками и программами;

Проводит сопоставительный анализ данных исследований и испытаний, изучает возможные источники и каналы утечки информации;

Осуществляет разработку технического обеспечения системы защиты информации, техническое обслуживание средств защиты информации, принимает участие в составлении рекомендаций и предложений по совершенствованию и повышению эффективности защиты информации, в написании и оформлении разделов научно-технических отчетов;

Составляет информационные обзоры по технической защите информации. Выполняет оперативные задания, связанные с обеспечением контроля технических средств и механизмов системы защиты информации, участвует в проведении проверок учреждений, организаций и предприятий по выполнению требований нормативно-технической документации по защите информации, в подготовке отзывов и заключений на нормативно-методические материалы и техническую документацию;

Подобные документы

    Сущность рентабельности предприятия, критерии и показатели для ее оценивания. Анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Разработка путей и конкретных мероприятий по повышению рентабельности производства данного предприятия.

    дипломная работа , добавлен 28.06.2010

    Теоретические основы оценки рентабельности предприятия. Методика анализа рентабельности. Финансово-экономическая характеристика и оценка рентабельности деятельности предприятия на примере ООО "Орбита-плюс", эффективность мероприятий по ее повышению.

    дипломная работа , добавлен 17.03.2010

    Теоретические основы понятия рентабельности деятельности, ее основные показатели и методика их расчета. Экономическая сущность рентабельности производства продукции: оценка и факторы повышения на примере сельскохозяйственного предприятия ООО "Рис".

    курсовая работа , добавлен 26.04.2015

    Экономическое содержание рентабельности. Система показателей рентабельности предприятия. Показатели рентабельности и эффективности использования имущества для анализа прибыльности деятельности предприятия, расчет экономических показателей ресторана.

    курсовая работа , добавлен 29.03.2011

    Понятие и сущность прибыльности, методы её увеличения. Анализ рентабельности предприятия. Управление формированием прибыльности и рентабельности на основе взаимосвязи "затраты-выручка-прибыль", расчет экономического эффекта от мероприятий по их повышению.

    дипломная работа , добавлен 20.12.2017

    Сущность и показатели рентабельности, её роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ и оценка показателей рентабельности работы предприятия. Разработка мероприятий по обеспечению роста рентабельности производства на предприятии.

    курсовая работа , добавлен 09.11.2010

    Экономическое содержание, основные виды и функции прибыли. Формирование и распределение прибыли. Показатели экономической эффективности предприятия. Резервы роста и мероприятия по повышению прибыли и рентабельности на примере ООО "Сититайм-СПб".

    курсовая работа , добавлен 24.10.2011

    Понятие, экономическое содержание рентабельности предприятия. Внешние и внутренние факторы, влияющие на нее. Анализ основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные направления повышения рентабельности.

    курсовая работа , добавлен 17.02.2015

    Сущность и виды показателей рентабельности. Расчет потребности в основных средствах и сумм амортизационных отчислений. Основные резервы снижения себестоимости промышленной продукции. Пути повышения экономической эффективности деятельности предприятия.

    курсовая работа , добавлен 26.10.2014

    Сущность, виды и факторы рентабельности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Хлеб". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности затрат, продаж, активов и собственного капитала фирмы.

error: Content is protected !!